Прву републиканску банку преузели су регулатори и продали је компанији ЈПМорган Цхасе

Регулатори су преузели контролу над Фирст Републиц Банк и продали је у понедељак ЈПМорган Цхасе-у, што је драматичан потез са циљем да се обузда двомесечна банкарска криза која је потресла финансијски систем.

Прва република је друга највећа америчка банка по имовини која је пропала након Васхингтон Мутуал-а, која је пропала током финансијске кризе 2008. године, а коју је такође преузео ЈПМорган.

Основана 1985. године, Фирст Републиц је била 14. по величини америчка банка почетком ове године. Имовина Фирст Републиц је оштећена због растућих каматних стопа, а компанија се бори да преживи након колапса других зајмодаваца у марту. Што је изазвало забринутост депонената и инвеститора.

Најава куповине од стране савезног осигуравача депозита Фирст Републиц и њене продаје ЈПМорган-у догодила се неколико сати пре отварања америчких тржишта, и након препирке званичника током викенда. У понедељак су поново отворена 84 филијала Прве републике у осам држава као огранци ЈПМоргана.

„Овај део кризе је завршен“, Извршни директор ЈПМоргана Џејми Дајмон рекао је на конференцијском позиву у понедељак. „За сада сви треба да дубоко удахнемо.“

Инвеститори су поздравили аквизицију ЈПМоргана, због чега су акције банке у понедељак порасле за 3,5 одсто. ПНЦ Финанциал Сервицес и Цитизенс Финанциал Гроуп — две регионалне банке које су изгубиле у покушају куповине Прве републике — пале су за више од 5 одсто.

Акционари Прве републике и власници дугова били би елиминисани у послу, што је типично када је банка стављена у стечај. Име и лого Прве републике – орао који шири крила у облику слова В – биће укинут, а филијале банке ће постати ЈПМорган Цхасе пословнице.

Председник Бајден је такође поздравио аквизицију током говора о малом бизнису у понедељак поподне. „Ове мере ће осигурати да банкарски систем буде безбедан и здрав“, рекао је господин Бајден из Ружиног врта. Он је додао: „Док су депоненти заштићени, акционари губе своја улагања. Још важније, нису порески обвезници ти који су у невољи.“

ФДИЦ је проценио да би његов фонд осигурања, који се састоји од накнада које банке плаћају агенцији за осигурање депозита, морао да исплати око 13 милијарди долара да покрије губитке Прве републике. ЈПМорган је такође рекао да ће му ФДИЦ обезбедити 50 милијарди долара финансирања и да ће ЈПМорган платити 10,6 милијарди долара ФДИЦ-у.

„Наша влада и други позвали су нас да се појачамо, и ми смо то урадили“, рекао је господин Димон. Он је рекао да је циљ споразума „смањење трошкова за Фонд за осигурање депозита“.

Ова аквизиција чини ЈПМорган, већ највећу банку у земљи, још већом и већ је била у току Неки посланици су то критиковали. „Од финансијске кризе 2008. регулатори су покушавали да спрече највеће банке да постану доминантније“, написао је у истраживачкој белешци Иан Катз, аналитичар у Цапитал Алпха Партнерс. Повећање величине ЈПМоргана „замериће законодавцима са обе стране, али ће посебно замерити напредњацима који су се борили против консолидације путем спајања и аквизиција“.

Прва република је пропала упркос томе што је у марту примила спас од 30 милијарди долара од 11 највећих банака у земљи. ЈПМорган је рекао 30 милијарди долара Биће плаћено након затварања трансакције.

Владина аквизиција и продаја Фирст Републиц долази скоро осам недеља након што је влада преузела контролу над банком Силиконске долине и Сигнатуре банком, чији су неуспеси изазвали шок у индустрији и изазвали страхове да су друге регионалне банке изложене ризику од сличних депозитних операција.

Многи банкарски стручњаци рекли су да су невоље Прве републике биле одложена реакција на превирања у марту, а не почетак нове фазе кризе. Инвеститори и руководиоци индустрије су оптимистични да ниједан други средњи или велики зајмодавац није у непосредном ризику од неуспеха.

Као и друге две пропале банке — Силицијум Валлеи Банк и Сигнатуре — Прва република је пропала под теретом зајмова и инвестиција које су изгубиле милијарде долара у вредности пошто су Федералне резерве брзо подигле каматне стопе да би се бориле против инфлације. Када је постало јасно да је ова имовина сада много мање вредна, богати клијенти Прве републике, од којих је већина живела на обали, почели су да повлаче свој новац што су брже могли, а инвеститори су бацили њене акције.

„Основни грех ФРЦ-а и СВБ-а је то што су пребрзо расле када су каматне стопе биле близу нула одсто“, рекао је Тимоти Кофи, банкарски аналитичар у Џени Монтгомери Скот, у истраживачкој белешци, позивајући се на Фирст Републиц и Силицијумску долину банку. Вероватно је било и других. Међутим, ради се о веома ограниченој групи институција јер је велика већина банака прошла прикупљајући новчиће пред контролором паре.”

Међутим, амерички финансијски систем има много проблема. Недавни банкроти банака и растуће каматне стопе приморали су банке да обуздају кредитирање, што отежава предузећима да се шире, а појединцима да купују куће и аутомобиле. То је један од разлога зашто је привреда успорила последњих месеци.

Крај Прве републике дошао је након недеља током којих су банка и њени саветници покушавали или да спасу банку или да пронађу купца ван владиног преузимања. Али напори су били узалудни: друге банке су се оклевале да их купе, или су их куповале без гаранција да неће остати са милијардама долара губитка. До прошле недеље, након забрињавајућег извештаја о заради у којем је банка открила да су клијенти повукли више од половине њених депозита, постало је јасно да нема избора осим владиног преузимања.

Крајем прошле недеље, ФДИЦ се обратио другим финансијским институцијама, укључујући ЈПМорган Цхасе, ПНЦ Финанциал Сервицес и Банк оф Америца, тражећи понуде за куповину Фирст Републиц. Понуђачи су имали рок до недеље поподне да доставе своје понуде. У оквиру процеса надметања, банке су такође упитане које олакшице ће тражити од владе убудуће, рекли су људи упознати са процесом.

Очекује се да ће продаја бити затворена у недељу увече, али је најава објављена у поноћ. Димон из ЈПМорган-а рекао је да банка има 800 запослених који раде на послу у протеклих неколико дана.

Банкарска криза је такође ставила федералне регулаторе у дефанзиву откривајући проблеме за које су аналитичари рекли да су владини званичници требало да идентификују и приморали банке да их поправе месецима раније. Прошле недеље, Федералне резерве и ФДИЦ објавили су самокритичне извештаје због неуспеха да адекватно регулишу банку Силицијумске долине и потпис. Извештаји су такође окривили банке за лоше управљање и претерано преузимање ризика.

Фирст Републиц је имао много клијената у старт-уп индустрији – слично банци Силицијумске долине – и у финансијској индустрији, укључујући врхунске банкаре и менаџере хеџ фондова. Многи њени рачуни имали су више од 250.000 долара, што је савезни лимит осигурања депозита.

Недавно затварање банке могло би да задржи Фед на правом путу да подигне стопе за четвртину поена, рекао је Кришна Гуха, шеф тима за глобалну политику и стратегију централне банке у Еверцоре ИСИ, на састанку у среду. У ствари, рекао је он, то би могло да „утре пут“ за такав потез елиминисањем дуготрајног извора ризика и неизвесности.

Али господин Гуха је рекао да се банкарски проблеми померају из „акутне” у „хроничне” фазе: други зајмодавци би могли да погледају недавне неуспехе Фирст Републиц и других банака и покушају да ојачају своје позиције тако што ће постати опрезнији у погледу кредитирања.

„Макроекономски ефекти притисака банака могу бити у почетној фази изложености“, рекао је Гуха.

Роб Цопеланд И Јим Танкерслеи Допринети припреми извештаја.