Нев Иорк Цоммунити Банцорп издаје банкама упозорење о некретнинама од 560 милијарди долара

(Блумберг) — Тржиште комерцијалних некретнина у САД је у превирању од почетка пандемије ЦОВИД-19. Али заједница Нев Иорк Банцорп-а понудила је подсетник да неки зајмодавци тек почињу да виде бол.

Најчитаније од Блоомберга

Одлуке банке да смањи своје дивиденде и резерве акција довеле су њене акције у пад од рекордних 38% и повукле регионални банкарски индекс КБВ до најгорег дана од колапса банке у Силицијумској долини прошлог марта. Јапанска банка Озора банка појачала је забринутост у вези са некретнинама када је упозорила на губитак повезан са инвестицијама у америчке комерцијалне некретнине, што је довело до пада њених акција у азијској трговини.

Ова забринутост одражава континуирани пад вредности комерцијалних некретнина заједно са потешкоћама у предвиђању који конкретни зајмови могу пропасти. Дефинисање ове фазе је прелазак на рад на даљину изазван пандемијом и брзо растуће каматне стопе, што је рефинансирање учинило скупљим зајмопримцима под стресом. Милијардерски инвеститор Бари Стернлихт упозорио је ове недеље да тржиште канцеларија иде ка губицима од више од трилиона долара.

За зајмодавце, то значи потенцијал за више неиспуњења обавеза, јер се неки власници боре да плате кредите или једноставно одлазе из зграда.

„Ово је огроман проблем за тржиште које треба узети у обзир“, рекао је Харолд Бордвин, директор компаније Кеен-Суммит Цапитал Партнерс ЛЛЦ у Њујорку, која је специјализована за поновно преговарање о некретнинама у невољи. „Биланси банака не узимају у обзир чињеницу да постоји много некретнина које се неће исплатити по доспећу.

Инвеститорска служба Мооди'с саопштила је да разматра да ли да снизи кредитни рејтинг Нев Иорк Цоммунити Банцорп на смеће након развоја догађаја у среду.

Прича се наставља

Прочитајте више: НИ Цоммунити Банцорп тоне јер ризици за некретнине потресају тржиште

Банке се суочавају са скоро 560 милијарди долара са роком доспећа комерцијалних некретнина до краја 2025. године, према Трипу, што представља више од половине свих дугова за некретнине који доспевају у том периоду. Регионални зајмодавци су посебно изложенији овој индустрији и вероватно ће бити повређени више од својих већих колега јер им недостају велики портфељи кредитних картица или предузећа инвестиционог банкарства која би их изоловала.

Кредити за комерцијалне некретнине представљају 28,7% средстава у малим банкама, у поређењу са само 6,5% у великим банкама, према извештају ЈПМорган Цхасе & Цо. објављеном у априлу. Ова изложеност изазвала је додатну контролу од стране регулатора, који су већ били у стању приправности након прошлогодишњих регионалних банкарских превирања.

Док су проблеми са некретнинама, посебно за канцеларије, били очигледни у скоро четири године од пандемије, на неки начин је тржиште некретнина било у лимбу: трансакције су опадале због неизвесности међу купцима и продавцима у погледу вредности зграда . Сада се очекује да ће потреба за решавањем надолазећих доспећа дуга – и могућност да Фед снизи каматне стопе – покренути више трговања које ће показати колико су вредности постале ниске.

Ови падови могу бити оштри. Аон центар, трећа највиша канцеларијска кула у Лос Анђелесу, недавно је продата за 147,8 милиона долара, око 45% мање од претходне куповне цене у 2014.

„Банке — банке у заједници, регионалне банке — су биле заиста споре да стављају ствари на тржиште јер нису морале, држале су их до доспећа“, рекао је Бордуин. „Они манипулишу стварном вредношћу ове имовине.

Вишепородични кредити

Тензији која окружује мале зајмодавце доприноси и непредвидљивост када и где могу да се појаве хипотеке са неизмиреним обавезама, са само неколико неизмирених обавеза које потенцијално изазивају хаос. Нев Иорк Цоммунити Банцорп је рекао да је повећање наплате повезано са зградом задруге и пословном имовином.

Док су канцеларије посебно подручје од интереса за инвеститоре у некретнине, највећа изложеност компаније у некретнине долази из вишепородичних зграда, где банка држи око 37 милијарди долара стамбених кредита. Скоро половина ових кредита је подржана зградама које контролишу закупнине, што их чини подложним прописима државе Њујорк усвојеним 2019. године који стриктно ограничавају могућност станодаваца да подижу закупнине.

Крајем прошле године, Федерална корпорација за осигурање депозита узела је попуст од 39% када је продала око 15 милијарди долара кредита подржаних зградама регулисаним закупом. Као још један знак изазова са којима се ове зграде суочавају, скоро 4,9% зграда са стабилизованим рентом у Њујорку које носе секјуритизоване кредите било је у кашњењу у децембру, што је три пута више од стопе других стамбених зграда, према Да анализира Трипп на основу кога имовине отишле у стечај. зграда.

„Конзервативни зајмодавац“

Нев Иорк Цоммунити Банцорп, која је прошле године купила део Сигнатуре банке, саопштила је у среду да се 8,3 одсто њених стамбених кредита сматра неплаћањем, што значи да су под високим ризиком од неплаћања.

„Централна банка Њујорка је била конзервативнији зајмодавац у поређењу са Сигнатуре банком“, рекао је Давид Авирам, директор компаније Маверицк Реал Естате Партнерс. „Међутим, пошто кредити обезбеђени вишепородичним некретнинама стабилизованим закупнином чине већи проценат књиге закупа Њујоршке комерцијалне банке него њихове колеге, промена закона о закупу из 2019. може имати значајнији утицај.

Све је већи притисак на банке да смање своју изложеност комерцијалним некретнинама. Док су неке банке зауставиле продају старијих кредита због неизвесности током прошле године, очекује се да ће пласирати више дугова сада када се тржиште одмрзава.

Цанадиан Империал Банк оф Цоммерце је недавно почела да пласира кредите за канцеларијске некретнине у невољи у Сједињеним Државама. Док амерички канцеларијски кредити чине само 1% укупног портфеља средстава, профит ЦИБЦ-а је опао због већих резервисања за кредитне губитке у овом сектору.

„Проценат кредита које су банке до сада пријавиле као неоправдане је пад у кантици у поређењу са неплаћањима која ће се десити током 2024. и 2025. године“, рекао је Авирам. „Банке су и даље изложене овим значајним ризицима, а потенцијални пад каматних стопа следеће године неће решити проблеме банака.

–Уз помоћ Салли Бакевелл.

(Ажурирања упозорења о некретнинама Аозора банке у другом параграфу)

Најчитаније из Блоомберг Бусинессвеек-а

©2024 Блоомберг Л.П