Салесфорце се суочава са могућношћу да купци напусте платформу након Вееве

Марк Бениоф из Сједињених Држава, председник и извршни директор компаније Салесфорце.цом, држи говор на Светском економском форуму у Давосу, Швајцарска, 22. јануара 2020.

Фабрис Цоверини | АФП | Гетти Имагес

Инсајдери Салесфорце-а, све до суоснивача и извршног директора Марка Бениоффа, могу мало лакше да дишу ове недеље након што је компанија за пословни софтвер пријавила много већу зараду и смернице него што су аналитичари очекивали, изазвавши аплаузе са Вол Стрита.

Али изазови остају.

Као и други програмери софтвера у облаку који су видели да су њихове акције нагло пале због растућих каматних стопа, Салесфорце је фокусиран више него икада на профит. То би могло отежати компанији да изгради технологију за решавање нових претњи, као што је еволуција дугогодишњег партнера у конкурента.

Ово је динамика коју игра Веева Системс, која продаје софтвер организацијама за науку о животу. Веева је такође у успону, са акцијама које су порасле за 4% у четвртак након што је компанија била јача него што се очекивало Квартална зарада.

Веева је изградила свој основни софтвер на врху Салесфорце-ове платформе за развој апликација, али то ће се завршити 2025. Ризик је да би друге компаније изграђене на Салесфорце-у могле бити инспирисане да прате Вееву.

„Да сам на месту Салесфорцеа, био бих забринут због дугорочних импликација тога“, рекао је Риши Галорија, аналитичар у РБЦ Цапитал Маркетс са еквивалентним оценама куповине и за Салесфорце и за Веева. Салесфорце није одмах одговорио на захтев за коментар.

Галорија је указала на произвођача банкарског софтвера Нцино, чији је извршни директор, Пјер Ноди, рекао 2021. да је то највећа компанија коју је изградио Салесфорце после Вееве.

Салесфорце и Веева су блиско повезани. Петер Гасснер, оснивач и извршни директор Вееве, водио је Салесфорце платформу пре него што је покренуо Вееву 2007. „Петер је био изванредан извршни директор“, рекао је Бениофф. цитирано 2017. године, како су две компаније продубиле своје партнерство. Веева председник, Гордон Ритер из Емергенце Цапитал, Инвестирао сам у Салесфорце од Веева Суппорт.

Уговор између две компаније наводи да је Веева повезана са плаћањем са Салесфорце-ом где Веевини купци користе Салесфорце платформу – и Трошкови су порасли Како све више људи постаје зависно од Вееве. Насупрот томе, Салесфорце неће ући у Веевину нишу и регулисано тржиште.

Овакав аранжман је можда добро функционисао када је Веева била стартап. Али израсла је у профитабилну софтверску компанију којом се јавно тргује са годишњим приходом од 2 милијарде долара и тржишном капитализацијом од 28 милијарди долара. Према Регулаторно подношење.

Након што је Веева објавила вест заједно са финансијским резултатима у децембру, Гасснер и други руководиоци провели су време одговарајући на разна питања аналитичара о промени током конференцијског позива. „Мислим да је ово генерално позитивна ствар за купце“, рекао је Гасснер. „То поједностављује њихов пејзаж.“

Веева, која плаћа Амазон Веб Сервицес за могућности хостовања, преместиће свој софтвер за управљање односима са корисницима на своју Ваулт платформу. План има за циљ да обезбеди алате за помоћ клијентима у транзицији, иако имају рок до септембра 2030. захваљујући петогодишњем периоду ликвидације који је наведен у споразуму.

Веева ће представити свој софтвер користећи Ваулт на пословном самиту у Бостону у мају, рекао је Пол Чуа, извршни потпредседник за стратегију у Вееви, у разговору са аналитичарима у среду.

Галорија је рекао да не мисли да ће Салесфорце моћи ефикасно да се такмичи са Веевом након што уговор истекне 2025. Салесфорцеов притисак на дивиденду, који је дошао пошто су инвеститори активисти постављали питања о равнотежи раста и маржи Салесфорцеа, можда неће помоћи. Рекао је. „Али чак и пре тога, Салесфорце нам није показао своју способност да органски развије индустријски облак.“

Под Бениоффовим вођством, Салесфорце је подстакао већи део свог раста путем аквизиција, а било је времена када је Гасснер могао да се врати у Салесфорце. Салесфорце демо Процурело 2016 Веева је укључена на њену листу „потенцијалних циљева аквизиције“.

Данас то изгледа мало вероватно. Гасснер усмерава Вееву да пређе са Салесфорцеа, а у среду је Бениофф рекао да је одбор директора Салесфорцеа распустио свој комитет за спајања и аквизиције.

Гледа: Нико није очекивао Салесфорцеов водич за маржу од 27%, каже Грег Московитз из Мизуха